הכנסות נתג"ז מחברת החשמל עומדות כיום על כ-80%, דבר שהביא לתלות מוחלטת של שתי החברות הממשלתיות האחת בשניה
בעקבות העלאת הדירוג של חח"י, גם נתג"ז משתדרגת
בעקבות העלאת דירוג האשראי של חברת החשמל והסרת ה"קרדיט ווטש", גם נתג"ז משפרת את מצבה הפיננסי. היום פרסמה סוכנות דירוג האשראי של מעלות S&P את הדירוג החדש (AA) של נתג"ז, אותו היא מגדירה כיציב.
בתשקיף הנוכחי נלקחה בחשבון התלות הרבה שיש לנתג"ז בהכנסות מחברת החשמל ( ilAA-/Stable). ההכנסות מחח"י מהוות נכון להיום כ- 80% מהכנסות נתג"ז, עקב קיבולת הגז הטבעי הגבוהה אותה חח"י נדרשת להזמין וכן כמויות הגז הטבעי בהן היא משתמשת.
ציפיית המדרגים היא כי חח"י תישאר הלקוח המרכזי של נתג"ז גם בטווח הבינוני לפחות. בהתאם לכך התייצבות הדירוג של חח"י משפיע על ייצוב הדירוג של נתג"ז. כמו כן, כרית הנזילות הנוכחית של נתג"ז מאפשרת לה התמודדות עם לחצים אפשריים, כאשר תכנית ההשקעות של החברה מהווה את השימוש העיקרי לצד פירעונות החוב.
בתרחיש הבסיס הניחו המדרגים כי המקורות אשר יעמדו לרשות החברה ב – 2013 הם מזומן והשקעות לטווח קצר (כולל קרנות רזרבה) בהיקף של כ – 900 מיליון ש"ח ותזרים מזומנים מפעילות שוטפת אשר הם צופים שיעמוד על כ – 163 מיליון ש"ח.